Titanium Transportation tätigt die erste US-Akquisition

Der kanadische Transport- und Logistikanbieter Titanium Transportation Group gab am Montag bekannt, dass er den in Georgia ansässigen LKW-Ladungstransporteur Crane Transport für 53 Millionen US-Dollar an Bargeld und Schulden übernommen hat. Titanium erwarb außerdem die Immobilien der Fluggesellschaft für weitere 6 Millionen US-Dollar.

Crane Transport betreibt eine Flotte von 200 LKWs an zwei 11 Hektar großen Terminals in Georgia und Alabama und erwirtschaftet einen Jahresumsatz von etwa 60 Millionen US-Dollar. Zusätzlich zum vermögensbasierten Transport betreibt das Unternehmen eine kleine Maklereinheit und ein Anhängervermietungsprogramm und verfügt über eine Flotte von mehr als 600 Trockentransportern, Kühlcontainern und Pritschenwagen.

Der Deal markiert die erste Akquisition von Titanium (TSX: TTNM) in den USA und unterstützt das aktuelle Logistikgeschäft in den USA. Die südöstlichen Betriebe von Titanium umfassen nun North Carolina, Tennessee, Georgia und Alabama.

„Die Hinzufügung des Komplettladungsgeschäfts von Crane Transport bietet innerhalb unseres bestehenden Netzwerks eine hohe Synergie und führt sofort zu Kapazitätssteigerungen und wertvollen neuen Kundenbeziehungen“, sagte Ted Daniel, CEO von Titanium. „Die Übernahme wird es uns ermöglichen, unsere Präsenz in den Vereinigten Staaten durch unsere neuen, strategisch günstig gelegenen Terminals in Georgia und Alabama zu erweitern, unser Serviceangebot zu erweitern und es uns zu ermöglichen, eine breite Palette von Dienstleistungen anzubieten, einschließlich End-to-End-Lieferkette und Frachtmanagement Lösungen für unsere bestehenden Kunden.“

Die Transaktion wurde zu einem etwa siebenfachen bereinigten Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen durchgeführt. Es wird erwartet, dass es sich nach der vollständigen Integration, die voraussichtlich ein Jahr dauern wird, positiv auf das Ergebnis auswirken wird.

In einem Gespräch mit Analysten teilte das Management mit, dass Crane mit einer bereinigten EBITDA-Marge von 14 bis 15 % arbeite. Das Ziel besteht darin, diese im Laufe der Zeit mit der Margenspanne von Titanium von 18 % bis 20 % in Einklang zu bringen.

„Ich bin zuversichtlich, dass die starke Plattform und Wachstumsstrategie von Titanium perfekt zu Crane passen wird“, sagte Danny Crane, Gründer und CEO von Crane. „Ihr Fokus auf Innovation und Technologie sowie Kultur wird unseren Mitarbeitern Wachstumschancen bieten und gleichzeitig unseren Kunden weiterhin zuverlässigen Service bieten, auf jedem Weg.“

Titanium senkte ebenfalls seine Umsatzprognose, erhöhte jedoch die Margenerwartungen für 2023.

Das Unternehmen erwartet nun einen Umsatz in einer Spanne von 450 bis 470 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 10 % in der Mitte dieser Spanne entspricht. Als Gründe für die Änderung wurden geringere Einnahmen aus Treibstoffzuschlägen sowie geringere Volumina und Preise im Transaktionsgeschäft genannt.

Die Margenaussichten für das bereinigte EBITDA stiegen an jedem Ende der Spanne um 100 Basispunkte und liegen nun bei 10,5 % bis 12,5 %.

Die Änderung beinhaltet einen Teiljahresbeitrag von Crane.

„Als Buy-Side-Investmentbanker für Titanium könnte Left Lane Associates nicht glücklicher für Ted Daniel und sein Team sein, die ihre erste Akquisition in den Vereinigten Staaten tätigen“, sagte Peter Stefanovich, Präsident von Left Lane.

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